Venture Capital
Im Bereich Venture Capital hat sich die Ventegis als etablierter Partner positioniert. Den Schwerpunkt der Investments der Ventegis bilden nach wie vor Frühphasenfinanzierungen.
Fokus der Investmentaktivitäten ist Deutschland. Ventegis investiert sowohl als Lead- als auch als Co-Investor, bevorzugt in einem Konsortium bestehend aus renditeorientieren und strategischen Investoren. Die Höhe einer Investition über den Beteiligungszeitraum liegt zwischen 0,5 und 1,5 Mio. EUR. Die durchschnittliche Dauer einer Beteiligung beträgt 3-5 Jahre. Das Exit-Szenario wird bereits zu Beginn gemeinsam mit dem Management fixiert.
Wir stellen nicht nur Kapital von der Gründungsphase bis zur Expansionsphase zur Verfügung, sondern sind auch beratend tätig. Unser Team unterstützt die Beteiligungsunternehmen im Sinne eines Management by Exception bei einmaligen Aktivitäten außerhalb ihrer eigenen Kernkompetenzen. Bei der Auswahl unserer Investments entscheiden wir insbesondere anhand folgender Kriterien:
- Qualität des Managements und unternehmerisches Denken und Handel
- Produkt mit klarem Kundennutzen
- Technologievorsprung
- Vorhandensein eines überzeugenden Unternehmens- und Vertriebskonzept
- Wettbewerbsvorteile / Markteintrittsbarrieren
- Geschützte patentrechtliche Situation
- Positionierung in einem Wachstumsmarkt
Mit Eingang eines Businessplans bzw. Executive Summary wird der Investmentprozess in Gang gesetzt. Der typische Prozess von der ersten Kontaktaufnahme bis zum Abschluss des Beteiligungsvertrages lässt sich in folgende sechs Schritte einteilen:
- 1. Vorprüfung
- 2. Feinprüfung
- 3. LOI
- 4. Due Diligence
- 5. Strukturierung
- 6. Closing
- Einsichtnahme in die eingereichten Unterlagen
- Standardisierter Kurzcheck
- Erstes Meeting mit Investmentmanager
- Detailprüfung anhand der Investmentkriterien
- Qualität des Managements
- Unternehmenskonzept
- Produkt
- Markt und Wettbewerb
- Grobstrukturierung der Transaktion
- Erste Indikation für den Unternehmenswert
- Managementpräsentation vor dem Vorstand
- Abstimmung Term-Sheet
- Exklusivitätsvereinbarung
- Vorläufige Investmententscheidung unter Gremienvorbehalt
- Legal DD
- Financial DD
- Technical DD
- Commercial DD
- Management DD
- Erste Vertragsentwürfe
- Syndizierung
- Vertragsunterzeichnung
- Mittelzufluss
Der Investmentprozess bis zum Closing dauert aufgrund unserer Qualitätsansprüche ca. acht bis zwölf Wochen. Sämtliche Schritte der Investmentkette verlaufen in enger Kooperation mit dem Management des zukünftigen Beteiligungsunternehmens.
Der Schwerpunkt unserer Investments liegt derzeit in den Bereichen Informations- und Kommunikationstechnologie (ICT), industrielle Technologien sowie Life Science.
